El peso es la moneda que mas se ha apreciado a nivel global en lo que va del año vs. USD.
Lecciones de Warren Buffett
El rendimiento del capital invertido importa
Un retorno sobre el capital invertido (ROIC) alto y constante es imprescindible para los mejores inversionistas.
Warren Buffett ya subrayaba esto en sus cartas anuales de los años 70.
El ROIC de una empresa debe ser más alto que su costo de capital porque, de lo contrario, la empresa destruirá el valor para los accionistas cuando inviertan para crecer.
Evaluación de Portafolios
Siempre es buen momento para hacer una evaluación de nuestros portafolios de Inversión y planificar movimientos para el año. En consulta con tus asesores, revisa los siguientes puntos que consideramos son importantes para una buena planificación.
A. Evaluar la diversificación de la cartera (ampliamos en ediciones anteriores).
B. Planea para próximos vencimientos (ampliamos en edición anterior).
C. Revisar las necesidades de ingresos.
Muchos de nuestros inversionistas utilizan activos generadores de ingresos para respaldar los gastos continuos de su estilo de vida. ¿Podrían las alternativas generadoras de ingresos desempeñar un papel en tu estrategia general para 2023?
Las inversiones como notas estructuradas, crédito privado, bienes raíces, generalmente, ofrecen ingresos regulares. O considera la posibilidad de asignar capital a un fondo de activos multiples para buscar pagos trimestrales constantes.
D. Examina dónde se guarda tu liquidez (ampliamos en siguientes ediciones).
Cómo medir el éxito de sus inversiones
Al analizar el rendimiento de una inversión, los inversionistas suelen utilizar dos métricas clave: la tasa interna de rendimiento (IRR)(TIR) y el rendimiento de la inversión (ROI), el último de los cuales también se conoce como rendimiento del período de tenencia.
El ROI y la IRR son métricas complementarias donde la principal diferencia entre las dos es el valor del dinero en el tiempo. El ROI te brinda el rendimiento total de una inversión, pero no toma en cuenta el valor del dinero en el tiempo. La TIR (IRR) toma en cuenta el valor del dinero en el tiempo y te da la tasa de crecimiento anual.
El concepto del valor del dinero en el tiempo es que un dólar hoy vale más que un dólar en cualquier momento en el futuro debido al hecho de que puedes ganar intereses (que se capitalizan) sobre tu dólar invertido.
Definiciones
El ROI es la diferencia porcentual entre el valor actual de una inversión y el valor original.
La TIR es la tasa de rendimiento que iguala el valor presente de las ganancias esperadas de una inversión con el valor presente de sus costos. Es la tasa de descuento por la cual el valor presente neto de una inversión es cero. En otras palabras, es el ROI descontado de los flujos futuros.
NPV = net present value
T = number of time periods
Ct = total net cash flow during period t
C0 = total initial investment costs
¿Qué significa esto en términos sencillos?
La TIR se usa a menudo cuando se miden inversiones con varias entradas y salidas de efectivo durante un período de tiempo superior a un año. La TIR es una medida importante de rendimiento porque a medida que pasa el tiempo, la TIR de una inversión disminuye en comparación con el ROI, que permanece constante. El ROI siempre será el mismo durante la vida de una inversión porque es el rendimiento total de principio a fin (independientemente del período de inversión). La TIR, por otro lado, mide el crecimiento anual de una inversión, teniendo plenamente en cuenta el valor del dinero en el tiempo. Es especialmente útil cuando se evalúan inversiones alternativas (como capital privado, bienes raíces, fondos de cobertura) que generan flujos de efectivo a lo largo del curso de la inversión.
Por ejemplo, supongamos que estás comparando dos perfiles de inversión idénticos con el mismo ROI, pero la Inversión A tiene una TIR más alta que la Inversión B. ¿Qué significa esto? Significa que la Inversión A arrojó una tasa de crecimiento anual más alta en un período de tiempo más corto, a pesar de que los ingresos en efectivo al final de las inversiones son idénticos.
¿Por qué importa esto en el mundo real?
La TIR es diferente del ROI porque el ROI asume que todos los flujos de efectivo se reciben al final de la inversión, mientras que la TIR representa los flujos de efectivo que se reciben en diferentes momentos durante el transcurso de la inversión.
Conclusiones
La TIR es una medida importante para evaluar muchos tipos de inversiones alternativas. Te da una idea de la tasa de crecimiento anual de una inversión durante diferentes períodos de tiempo, especialmente para inversiones con distribuciones de efectivo inciertas o diferentes.
La TIR y el ROI son métricas que se utilizan para comparar rendimientos entre diferentes clases de activos. El ROI generalmente se usa para inversiones a corto plazo (acciones) y activos con flujos de efectivo uniformes, mientras que la TIR se usa para inversiones con flujos de efectivo desiguales (muchos de los activos alternativos). Los activos alternativos generalmente se comparan con el desempeño del mercado de valores (mejor representado por el índice S&P 500) porque este último representa el costo de oportunidad de un inversionista.
Cuando los analistas están evaluando si realizar o no una inversión, la TIR les brinda información crucial sobre el valor de la inversión a lo largo del tiempo. Les permite comparar esos rendimientos con el desempeño de los mercados tradicionales de acciones y bonos. Aquí en FINIX, ofrecemos acceso a clases de activos únicos que pueden ofrecer rendimientos atractivos junto con flujos de efectivo en un horizonte de largo plazo.
Los países que podrían dominar la década de 2030s
Hay dos países que creo que podrían dominar el escenario mundial durante los próximos 15 a 20 años: Arabia Saudita e India.
Recientemente, Arabia Saudita ha dedicado una cantidad significativa de recursos para mejorar su reputación y diversificar sus ingresos.
Solo en los últimos dos años, ha:
• Lanzó el tour de LIV golf.
• Lanzó una candidatura para la Copa del Mundo 2030
• Atrajo a la estrella del fútbol Cristiano Ronaldo a su liga nacional (y los rumores apuntan a que Lionel Messi se unirá a él)
• Anunció vínculos con varias firmas de VC en los EE. UU.
• Abrió cuatro nuevas zonas económicas especiales
• Realizo tres carreras de Fórmula 1
• Anunció un contrato de diez años con la WWE
• Organizo un combate de boxeo de primer nivel entre Andy Ruiz Jr y Anthony Joshua
Y así sucesivamente. El país está enfocado en elevar su nivel en el escenario mundial, y tiene los recursos para lograrlo.
Mientras tanto, India se convirtió en el país más poblado del mundo en los últimos meses, desplazando a China.
Y esa no es la única forma en que está desplazando al (ahora) segundo país más grande del mundo. India busca convertirse en una alternativa viable como planta de producción mundial.
Los dos países también están cooperando económica y políticamente, lo que podría convertirse en una poderosa alianza.