Que pueden ofrecer los mercados privados a los inversionistas en medio de subidas históricas de tasa.
En última reunión Banco de México aumento su tasa de interés en 50 pb, fue la catorceava subida consecutiva desde el inicio del ciclo de ajustes en junio 2021.
Esto sucede en el contexto de que en EU Jerome Powell, Presidente de la Fed, enfatiza en sus últimos discursos que el Banco Central continuara luchando contra la creciente inflación de precios hasta que regrese a su objetivo del 2%. En nota negativa la inflación de México llego a 7.62% en Febrero comparado con 7.28% de Febrero 2022. La siguiente decisión de Banxico será el siguiente 30 de marzo donde economistas esperan un aumento de 25 pb. Considerando todo, el Banco de México ha llevado la tasa a niveles arriba del 11%, que es el nivel mas alto desde que se tiene registro.
Que significa: Los mercados públicos han sido extremadamente volátiles debido a la postura “hawkish” de la Fed. El S&P500 cayo cerca del 20% en 2022 a medida que aumentaba el temor entre los inversionistas de que los esfuerzos de la Fed para frenar la inflación pudieran llevar a la economía a una recesión.
Dado que los precios de los Bonos y las tasas de interés se mueven en direcciones opuestas, las inversiones en bonos, tradicionalmente vistas como una alternativa menos volátil a las acciones, también cayeron. Un índice que le da seguimiento a los bonos corporativos de grado de inversión cayo aproximadamente un 20%. Según algunas estadísticas, las perdidas generales del mercado de bonos han sido peores que en cualquier momento desde 1926.
Entre líneas: En medio de una amplia volatilidad, es posible que los inversionistas se pregunten como diversificar su capital y permanecer algo aislados de la turbulencia del mercado. Varias estrategias bajo el paraguas de los mercados privados pueden estar bien posicionadas para proporcionar esa cobertura.
Inversión a tasa variable: a diferencia de la tasa fija tradicional, la tasa de interés o el cupón a tasa variable cambia junto con su tasa de referencia, normalmente puede ser el Cete28, TIIE o Inflación. Por lo tanto, la inversión a tasa variable tiende a proporcionar un valor relativo mas alto que la Inversión a renta fija durante entornos de tasas al alza, ya que el rendimiento aumenta con cada aumento de tasas.
Bienes raíces: A medida que el acceso a la vivienda continúa ejerciendo presiones sobre el número de compradores de viviendas, se espera un aumento en las rentas de inquilinos, lo que crea condiciones favorables para las inversiones unifamiliares y multifamiliares.
Fondo de Activos Múltiples: los fondos de activos múltiples diseñados para proporcionar ingresos constantes durante todos los ciclos del mercado pueden ayudar a los inversionistas a obtener exposición a una amplia gama de activos alternativos con una sola inversión. Nuestro fondo de Deuda Privada ha mostrado una nula correlación con los Mercados Bursátiles, por ejemplo, específicamente en +24.82% desde su creación en 2021.
