Shark Tank: el reality show para emprendedores.
Lo admito, soy fan. Acabo de terminar de ver la última temporada cuando empeze a preguntarme...
¿Existe un patrón por el cual algunos no obtienen tratos, mientras que otros tienen tiburones luchando para darles dinero?
Obviamente, el producto que venden es un factor importante.
Pero después de pensarlo un poco, me di cuenta de que no importa qué tan bueno sea un producto o cuántas ventas tenga….
En última instancia, un Tiburón decide si invertirá por una cosa... El Pitch.
Entonces, si quieres mejorar en tu “Pitch”, tener más inversionistas o planeas estar en la siguiente temporada de Shark Tank... Esto es para ti.
El gancho
Después de ver innumerables temporadas de Shark Tank e investigar diferentes presentaciones durante más de 4 horas este fin de semana...
He dividido las presentaciones más exitosas en 3 partes.
(Éxito significa que al menos 2 tiburones hicieron un trato)
Parte #1 - El gancho
Los tiburones pasan todo el día escuchando a los empresarios pedirles dinero.
Así que descubrí que todas las presentaciones más exitosas hacen una cosa muy bien...
Sus primeras frases son lo suficientemente atrevidas como para tomar a los Tiburones desprevenidos y demostrarles que vale la pena prestarles atención.
Sabri Suby (Shark de Australia) da esta fórmula para abrir:
Un gancho = una afirmación grande y específica + prueba social
En la temporada 15, Contor Cube hizo un trato con 4 tiburones y se llevó 375,000 dólares de inversión por un 30% del capital.
El pitch debe captar a los compradores y hacerles pensar que tu producto es lo más importante.
Las historias venden
"Si no puede contar la historia y poner a tu cliente potencial en la narrativa de tus productos, fracasaras... Ah, y será mejor que puedas platicar tu historia en menos de 90 segundos o puedes hacer tus maletas". - Kevin O'Leary (Tiburón)
Parte #2 - Tu historia
El 58% de los emprendedores que recibieron al menos un trato contaron una historia sobre cómo comenzó su marca y cómo llegaron a Shark Tank.
Las mejores historias cuentan de dos cosas:
1. Mostrar una oportunidad de mercado que el negocio llena. Esta es una variación de “No existía X, así que creé Y.
2. Atrae emocionalmente al menos a uno de los Tiburones.
En la temporada 6, el fundador de Kronos Golf contó la historia de cómo dejó a su prometida en Japón para perseguir su sueño.
Dijo que renunció a su trabajo de consultoría "seguro" para perseguir su sueño y que ahora trabajaba incansablemente para que su negocio funcionara y permitirse traerla a Estados Unidos.
Robert Herjavec (Shark) dijo que normalmente no invertiría en este tipo de negocio Y que no vería un retorno inmediato.
Pero invirtió de todos modos porque vio el impulso hacia el éxito del fundador basado en su historia.
Los hechos cuentan, pero las historias venden.
Al prepara un pitch, debes contar una historia que ponga al comprador en tu lugar.
Háblales de una manera que demuestres que comprendes su historia y bríndales una razón para alinear sus objetivos con los tuyos.
Parte #3 - La demostración
Esta es la parte del pitch donde los Tiburones pueden probar el producto.
Yo diría que la mejor demostración ocurrió durante la temporada 3 con Kisstixx, donde 2 tiburones se besaron para probar el producto.
Kistixx lleno los 3 puntos de una demostración:
• Atractivo
• Memorable
• Toca múltiples puntos débiles
Al final, Kisstixx hizo un trato con Mark Cuban por 200,000 dólares y el 40% del capital.
La lección es simple: no les digas a tu audiencia lo que puedes hacer por ellos. Véndeles el resultado final.
Qué no hacer
Así como existe una fórmula clara sobre qué hacer para obtener un sí, también hay algunos puntos sobre que NO hacer.
Aquí hay tres errores que la mayoría de los que no consiguieron un trato cometen:
#1 - Usar números fantasma
Más del 70% de los acuerdos que se basaron en cifras "proyectadas" o "estimadas" sin prueba de ventas no fueron tratos.
Algunos emprendedores acudieron a Shark Tank con sólo una idea y una petición de un millón de dólares. Casi todos fueron rechazados.
No confíes en lo que crees que sucederá. Vende en base a lo que puedes demostrar y lo que ya has hecho.
PD: cuando tengas números, no pierdas tu autoridad con errores simples. El 64% de los no acuerdos tuvieron un problema matemático como errores de cálculo, sobrevaluaciones, etc.
#2 - Insultar al comprador
Así como nunca funciona que un emprendedor insulte a un tiburón… nunca debes insultar a tu comprador.
Como este tipo en la temporada 3 cuando llamó inútil a un tiburón por retirarse.
#3 - Hablar demasiado
Cada vez que termino de escribir, siempre lo vuelvo a leer mientras me digo: "¿Cómo diría esto si me dieran 500 pesos por cada palabra eliminada?".
Cada vez encuentro la manera de decir algo en menos palabras. A veces elimino un párrafo completo.
Prepara tu pitch, no mientas y haz tu oferta.
Los funcionarios chinos aumentando estímulos
El crecimiento chino sigue siendo una de las principales preocupaciones para la economía global.
Los prolongados confinamientos pandémicos, el aumento del desempleo en jóvenes, la deflación, los gobiernos locales endeudados, una burbuja inmobiliaria y las medidas regulatorias que asustan a los inversionistas extranjeros son sólo algunos de los vientos en contra que han golpeado a la economía de China en los últimos años.
• Y como “la fábrica del mundo”, que cuenta con más de mil millones de consumidores propios, lo que sucede en China importa en todas partes.
Plan especial: En ese sentido, los funcionarios chinos han destacado un importante plan para apuntalar la segunda economía más grande del mundo.
• Este “plan especial de bonos soberanos” recaudara casi 140 mil millones de dólares en nueva deuda, el cuarto mayor esfuerzo de recaudación de fondos de China en 26 años.
• Con fechas de recuperación a décadas de distancia, estos bonos a largo plazo están destinados a financiar proyectos relacionados con el suministro de alimentos, la energía, las cadenas de suministro y la urbanización.
Por qué es importante:
Desde la crisis financiera asiática de 1998, las grandes ventas de bonos como ésta para financiar el gasto del gobierno central han sido raras. En 2020 se hizo una excepción para respaldar las medidas de respuesta a la pandemia con un esfuerzo de recaudación de fondos igualmente grande.
La medida refleja un cambio de estrategia más amplio. El presidente de China, Xi Jinping, aparentemente espera desviar el gasto y los esfuerzos de estímulo de los gobiernos locales hacia el gobierno central del país, particularmente ahora que los gobiernos regionales de China están cada vez más endeudados.
China está abierta a los negocios: el primer ministro chino, Li Qiang, asegura a los inversionistas extranjeros que las inversiones chinas representan una oportunidad, no un riesgo. Específicamente, destacó que el crecimiento económico esperado de China este año es del 5.2%.
• Queda por ver si los inversionistas creen en ese pronóstico, ya que más de 11,800 millones de dólares salieron de la economía china a finales del año pasado, “lo que implica que las empresas estaban retirando ganancias o desinvirtiendo en China por completo”, según el WSJ.
• Esto marcó la primera salida trimestral negativa de inversión extranjera directa de China desde 1998.
En la lucha contra la soledad, ¿la tecnología es amiga o enemiga?
La soledad está aumentando después de la pandemia y afecta fuertemente a los adultos jóvenes: el 43% afirma sentirse más solo desde 2020. Las consecuencias asustan: la soledad aumenta el riesgo de enfermedad cardíaca en un 29% y el riesgo de un infarto en un 32%, afectando especialmente a los jóvenes, donde el 61% de personas entre 18 y 25 años se enfrenta a una soledad significativa en comparación con el 39% de la población general. ¿Es la tecnología la causa... o la solución?
• Con actividades sociales y los deportes recreativos disminuyendo entre los jóvenes, las redes sociales llenan el vacío, y muchos las utilizan con éxito para hacer amigos.
• Aun así, estudios recientes son claros: un mayor uso de las redes sociales está relacionado con mayores niveles de soledad, especialmente para quienes las utilizan para mantener relaciones.
¿Ángulo de negocios? Los titanes de Silicon Valley ven una oportunidad, incluido el ex director ejecutivo de Tinder, respaldado por Venture Capital (VC), que lanzó Meeno, una plataforma de “mentor personal” impulsada por inteligencia artificial. Las plataformas existentes también se están adaptando para atender a las personas solitarias, con Onlyfans enfocándose en conectar personas y Bumble conectando amigos. Buenas noticias para Silicon Valley: los VCs ven este mercado como un mercado digno de inversión.
Oportunidades
Renta Variable
Compra:
¿Qué es EWJ?
El ETF iShares MSCI Japan (EWJ) es un fondo cotizado en bolsa que se basa en el índice MSCI Japan, un índice ponderado por capitalización de mercado que cubre aproximadamente el 85% del universo invertible de valores negociados en Japón. EWJ se lanzó el 12 de marzo de 1996 y lo emite BlackRock.
¿Por qué EWJ?
Exposición al mercado japonés: EWJ ofrece a los inversionistas exposición al mercado de valores japonés, ofreciendo una cartera diversificada de empresas japonesas líderes en diversos sectores, como tecnología, automotriz, finanzas y medico.
Potencial de recuperación económica: la economía de Japón ha mostrado signos de recuperación, y el gobierno implementó medidas de estímulo y reformas estructurales para impulsar el crecimiento.
Liquidez y accesibilidad: como uno de los ETF más grandes y líquidos que rastrean el mercado japonés, EWJ ofrece fácil acceso a los inversionistas que buscan ganar exposición al mercado de valores de Japón. Su liquidez garantiza una negociación eficiente y minimiza los costos de transacción.
Posibles riesgos
Riesgos económicos y políticos: si bien la economía de Japón está mostrando signos de mejora, todavía enfrenta desafíos como el envejecimiento de la población, altos niveles de deuda y tensiones geopolíticas. Cualquier acontecimiento económico o político adverso podría afectar negativamente el desempeño del EWJ.
Volatilidad del mercado: como cualquier inversión en acciones, EWJ está sujeta a la volatilidad del mercado. Las fluctuaciones en los precios de las acciones pueden ocurrir debido a diversos factores, como indicadores económicos, ganancias corporativas y eventos globales, que pueden afectar el valor de tu inversión en el corto plazo.
Riesgo de concentración sectorial: la cartera de EWJ está fuertemente inclinada hacia ciertos sectores como la tecnología y la automotriz. La sobreexposición a estos sectores podría aumentar la vulnerabilidad de su cartera a riesgos específicos del sector y caídas del mercado que afectan a estas industrias.
Técnicos
Tendencia: Alza
Cambio de tendencia: Debajo de $68.40
Niveles de compra: Entre $68.40 y $70.58
Niveles de venta: Arriba de $71.91
Deuda Privada
Fondo FINIX de Deuda Privada
Tasa fija: 12-14%
Plazo: 1 año.
Intereses: Pago de interés mensual.
Fondo de deuda privada que invierte en empresas sólidas financieramente, serias y con experimentados equipos de gestión
Ventaja Competitiva
• Diversificación: Las inversiones de un fondo le da acceso a los inversionistas a diferentes industrias y segmentos.
• Baja Correlación: La inversión en Deuda Estructurada tiene una baja o nula correlación con mercados públicos como los Bonos y Renta Variable.
• Análisis: Equipo de mucha experiencia y amplio conocimiento en la industria para realizar una investigación profunda de las opciones a invertir.
• Cashflow: Rendimiento constante y predecible a través del plazo de la Inversión con pagos de Interés Fijo.
Proceso de Selección.
• Equipo Experimentado: Detección y filtro de oportunidades.
• Comités: Recomiendan y evalúan riesgos.
• Due Diligence: Revisión y análisis a fondo.
• Comité de Crédito: Cuestiona y aprueba.
• Crédito Estructurado: Fideicomiso maestro.
• Garantías: Preferenciales.
Real Estate
Rentas en Bienes Raíces Comerciales en EEUU.
Existe un fondo de capital privado que se dedica a proveer capital a operadores regulados de cannabis en USA vía Real Estate. Este fondo cerró su primer fondo con US$68.5MM en diciembre de 2023, y está en proceso de lanzar su segundo fondo de US$100MM en el 2Q2024. El fondo estructura las inversiones de dos maneras:
Adquisiciones de inmuebles comerciales y/o Industriales ya desarrollados, con contratos de arrendamiento garantizados con garantía corporativa y/o personal a plazos de +10 años, incrementos anuales promedio de renta de 3.0%, bajo la modalidad NNN (el inquilino es responsable de pagar seguro de la propiedad, impuestos de la propiedad, gastos generales y mantenimiento menor), sin deuda o hipoteca, depósitos en garantía con entre 3 y 6 meses de renta, y con rentas pagaderas de manera mensual.
Prestamos con plazos de entre 3 y 7 años, con garantías hipotecarias, y colateral de todos los activos fijos del cliente que tengan cierto valor residual, prenda del 100% de las acciones de la empresa, cuentas de reserva con 6 meses de intereses, penalidades por prepago, covenants restrictivos, único prestamista, y garantías personales.
¿Cómo va el primero?
Tamaño: US$68.5MM – 100% invertido
Fecha de Inicio: Julio/2019
Deuda: 0
Fecha de vencimiento: Julio/2029
Retorno anual “cash on cash”: 13.50% en dólares
TIR esperada a vencimiento: (18% - 20%) en dólares
Distribución: trimestral cada Enero / Abril / Julio / Octubre
Inversiones: 14 (7 adquisiciones y 7 prestamos en 9 Estados de USA)
Valor estimado a costo de la inversión: US$90MM
130 inversionistas de USA y México donde el Equipo de Administración o General Partner tiene +8% de capital propio invertido
¿Qué viene para el segundo fondo?
Fecha de primer cierre: 30/abril/2024
Monto de primer cierre: US$20MM
Monto Total: US$100MM
Duración del fondo: 10 años, con un periodo de 3 años de apertura
Cash on Cash esperado: +12.0% en dólares
Deuda: 0
TIR esperada a vencimiento: (18% - 20%) en dólares
Distribución: trimestral cada Enero / Abril / Julio / Octubre con opción de reinversión durante los primeros 3 años de apertura
Compromiso mínimo del equipo de Administración o General Partner: 5.0%
Quiz del Mercado
Pregunta de la semana pasada: ¿Qué equipo es la única franquicia de la NFL pública?
Respuesta: Green Bay Packers
"Anyone who stops learning is old, whether at twenty or eighty.
Anyone who keeps learning stays young.”
- Henry Ford