El consumo anual de alcohol entre las personas ha aumentado constantemente desde principios de la década de 2000, pero el año 2024 puede revertir esa tendencia. La tendencia de los “curiosos sobrios” está ganando impulso, especialmente entre la Generación Z, ya que solo el 50% de los jóvenes estadounidenses bebieron alcohol en el último mes cuando se les preguntó en 2022, una caída desde el 60% en 2002. Se comprende que las empresas de alcohol como Anheuser-Busch (BUD) estén preocupadas, como esperan los observadores de la industria. Las ventas totales de alcohol en EE. UU. se contraerán ~1% cada año entre 2024 y 2030.
• El aumento de la curiosidad por la sobriedad se debe en parte a un reciente análisis histórico sobre la seguridad del alcohol, que desafía la antigua creencia de que una bebida o dos al día es beneficiosa para la salud.
Ahora que la marihuana es legal en 26 estados de Estados Unidos, representa una competencia formidable para el alcohol, con un mercado que ya representa el 9% del tamaño del alcohol, y podría haber una mayor legalización en camino. Naturalmente, muchos están cambiando esas bebidas ABV por bebidas con THC. Pero, al igual que el alcohol, cada vez más estadounidenses también están atentos a los riesgos para la salud mental del cannabis.
La única lotería a la que debes apostar eres TÚ
• El 30% de las personas no pueden jubilarse hasta los 80 años y la esperanza de vida es 77 años.
• Aproximadamente el 40% cree que ganar la lotería es un buen plan de jubilación.
Una lección que he aprendido en la vida y que va en contra de las dos estadísticas anteriores es que si queremos lograr la independencia financiera, depende de nosotros.
Nadie vendrá a salvarte.
Nadie te va a extender un cheque de un millón de dólares.
Eres TU el billete de lotería.
Las acciones que realizas a diario son las que te conducirán a la riqueza.
La desventaja de las loterías:
Las loterías se aprovechan de las personas vulnerables.
Las personas con más probabilidades de jugar a la lotería con regularidad suelen ser:
· Pobres
· Mayoritariamente minorías
· Y a menudo drogadictos
Los Jet Renters y Lambo Loaners venden a personas:
· Esquemas piramidales
· Planes para hacerse rico rápidamente
La conclusión es que no existe la posibilidad de hacerse rico rápidamente.
La educación financiera consiste en hacerse rico con el tiempo.
Las finanzas son simples.
No es fácil, pero es muy, muy sencillo:
1. Gana más
2. Gasta menos
3. Invierte el resto
No hay límite para los medicamentos para bajar de peso y, potencialmente, para sus creadores
¿Pastilla roja o azul? Las personas elegirán a la que les ayude a perder más kilos. Los productores de medicamentos para bajar de peso Novo Nordisk (NYSE:NVO) y Eli Lilly (NYSE:LLY) hicieron una fortuna desplazando las dietas y el ejercicio con una inyección semanal, lo que hizo que sus acciones subieran más del 50% el año pasado. Y ahora apuntan aún más alto.
¿Qué no pueden hacer? Los analistas no sólo están entusiasmados con las perspectivas del mercado de la pérdida de peso, que se prevé tendrá un valor de 100,000 millones de dólares en 2030. Ahora están apostando por su futuro en otras aplicaciones, incluido el tratamiento de enfermedades cardiovasculares y adicciones, como lo demuestran los exitosos resultados de la investigación del año pasado.
• Lilly y Novo ya están probando el potencial de sus medicamentos para tratar la insuficiencia cardíaca, la apnea del sueño, el Alzheimer y la enfermedad del hígado graso.
• Los resultados positivos podrían facilitar que los fabricantes de medicamentos convenzan a los proveedores de seguros para que desembolsen el dinero para estos medicamentos.
Sin embargo, una limitación es la incapacidad de mantener ese peso después de que los pacientes dejan de tomar el medicamento. El mes pasado, un estudio de JAMA mostró que los pacientes que tomaban Tirzepatida de Eli Lilly perdieron un promedio del 21% de su peso en 36 semanas. Los que cambiaron a placebo recuperaron el 14% de su peso durante el año siguiente. Lo cual, desde el punto de vista del fabricante de medicamentos, podría no ser tan malo.
Medicamentos para bajar de peso, directo a tu puerta
Los gigantes farmacéuticos todavía están lidiando con la escasez de suministro y los dolores de cabeza en materia de seguros, lo que ha llevado a Eli Lilly a tomar una medida audaz para adelantarse a Novo. El mes pasado, $LLY anunció que lanzaría una plataforma de salud para vender directamente a los consumidores, eliminando intermediarios, incluidos aseguradoras, médicos y farmacias.
Mirando hacia el futuro: A finales del año pasado, a casi el 1.7% de los estadounidenses se les recetaron medicamentos para bajar de peso. Y para 2028, Goldman estima que 68 millones de estadounidenses (20% de la población estadounidense) podrían estar usándolos. En tal caso, esperan que el mercado crezca hasta los 400,000 millones de dólares, cuadruplicando algunas de las expectativas más alcistas actuales, y que las acciones de Eli Lilly se dupliquen hasta los 1.2 billones de dólares, convirtiéndola potencialmente en la primera empresa de atención sanitaria de un billón de dólares.
Oportunidades
Renta Variable
Compra: $EWY
¿Qué es EWY?
EWY da seguimiento un índice ponderado por capitalización de mercado de empresas surcoreanas de gran y mediana capitalización.
EWY proporciona exposición imparcial al mercado de valores coreano con una exposición significativa a Samsung. El fondo sigue un índice que ignora la mayoría de las acciones de pequeña y micro capitalización. Para garantizar la diversificación, el índice aplica ciertos límites de inversión sin que ningún emisor supere el 25% de la ponderación del índice subyacente, y todos los emisores con una ponderación superior al 5% no superen acumulativamente el 50%.
¿Por qué EWY?
Exposición a la economía dinámica de Corea del Sur: EWY ofrece a los inversionistas exposición a una de las economías más dinámicas y resistentes del mundo. Corea del Sur cuenta con un sector manufacturero fuerte, innovación tecnológica y un mercado de consumo en crecimiento, todo lo cual contribuye a su fortaleza económica.
Empresas líderes: el ETF comprende participaciones en algunas de las empresas líderes de Corea del Sur en diversos sectores, incluidas Samsung Electronics, Hyundai Motor y SK Hynix. Estas empresas tienen presencia global y están bien posicionadas para capitalizar las tendencias de los mercados emergentes.
Dominio tecnológico: Corea del Sur es reconocida por su destreza tecnológica, particularmente en las industrias de semiconductores y electrónica. Con empresas como Samsung a la cabeza, EWY ofrece a los inversionistas una participación en este sector innovador, que continúa impulsando el crecimiento global.
Diversificación: invertir en EWY proporciona beneficios de diversificación al distribuir el riesgo entre una canasta de acciones de Corea del Sur. Esto ayuda a mitigar el impacto de la volatilidad de las acciones individuales y los riesgos específicos del sector.
Potencial de crecimiento: la economía de Corea del Sur ha demostrado resiliencia y agilidad, con un crecimiento constante a lo largo de los años. A medida que el país continúa innovando y adaptándose a la dinámica global cambiante, EWY ofrece a los inversionistas exposición a este potencial de crecimiento.
Posibles riesgos
Riesgos geopolíticos: la proximidad de Corea del Sur a puntos geopolíticos críticos, como Corea del Norte, plantea riesgos inherentes. Las tensiones en la región pueden afectar el sentimiento del mercado y crear volatilidad en las acciones de Corea del Sur.
Fluctuaciones monetarias: invertir en mercados internacionales expone a los inversionistas a fluctuaciones monetarias. Los cambios en el valor del won surcoreano en relación con la moneda local pueden afectar los rendimientos.
Entorno regulatorio: El entorno regulatorio de Corea del Sur, si bien en general es estable, puede sufrir cambios que podrían afectar las empresas y el sentimiento de inversión. Es esencial mantenerse informado sobre los desarrollos regulatorios que podrían afectar las participaciones de EWY.
Competencia: Si bien Corea del Sur cuenta con líderes industriales como Samsung, también enfrenta una feroz competencia global. Los rápidos avances tecnológicos y la evolución de las preferencias de los consumidores requieren innovación y adaptación constantes para mantener la competitividad.
Volatilidad del mercado: como cualquier inversión, EWY está sujeta a la volatilidad del mercado, que puede verse influenciada por las condiciones económicas globales, eventos geopolíticos y factores específicos del sector. Los inversionistas deben estar preparados para las fluctuaciones en el valor de su inversión.
Técnicos
Tendencia: Alza
Cambio de tendencia: Debajo de $62.61
Niveles de compra: Entre $62.61 y $66.47
Niveles de venta: Arriba de $68.33
Deuda Privada
Fondo FINIX de Deuda Privada
Tasa fija: 12-14%
Plazo: 1 año.
Intereses: Pago de interés mensual.
Fondo de deuda privada que invierte en empresas sólidas financieramente, serias y con experimentados equipos de gestión
Ventaja Competitiva
• Diversificación: Las inversiones de un fondo le da acceso a los inversionistas a diferentes industrias y segmentos.
• Baja Correlación: La inversión en Deuda Estructurada tiene una baja o nula correlación con mercados públicos como los Bonos y Renta Variable.
• Análisis: Equipo de mucha experiencia y amplio conocimiento en la industria para realizar una investigación profunda de las opciones a invertir.
• Cashflow: Rendimiento constante y predecible a través del plazo de la Inversión con pagos de Interés Fijo.
Proceso de Selección.
• Equipo Experimentado: Detección y filtro de oportunidades.
• Comités: Recomiendan y evalúan riesgos.
• Due Diligence: Revisión y análisis a fondo.
• Comité de Crédito: Cuestiona y aprueba.
• Crédito Estructurado: Fideicomiso maestro.
• Garantías: Preferenciales.
Real Estate
Rentas en Bienes Raíces Comerciales en EEUU.
Existe un fondo de capital privado que se dedica a proveer capital a operadores regulados de cannabis en USA vía Real Estate. Este fondo cerró su primer fondo con US$68.5MM en diciembre de 2023, y está en proceso de lanzar su segundo fondo de US$100MM en el 2Q2024. El fondo estructura las inversiones de dos maneras:
Adquisiciones de inmuebles comerciales y/o Industriales ya desarrollados, con contratos de arrendamiento garantizados con garantía corporativa y/o personal a plazos de +10 años, incrementos anuales promedio de renta de 3.0%, bajo la modalidad NNN (el inquilino es responsable de pagar seguro de la propiedad, impuestos de la propiedad, gastos generales y mantenimiento menor), sin deuda o hipoteca, depósitos en garantía con entre 3 y 6 meses de renta, y con rentas pagaderas de manera mensual.
Prestamos con plazos de entre 3 y 7 años, con garantías hipotecarias, y colateral de todos los activos fijos del cliente que tengan cierto valor residual, prenda del 100% de las acciones de la empresa, cuentas de reserva con 6 meses de intereses, penalidades por prepago, covenants restrictivos, único prestamista, y garantías personales.
¿Cómo va el primero?
Tamaño: US$68.5MM – 100% invertido
Fecha de Inicio: Julio/2019
Deuda: 0
Fecha de vencimiento: Julio/2029
Retorno anual “cash on cash”: 13.50% en dólares
TIR esperada a vencimiento: (18% - 20%) en dólares
Distribución: trimestral cada Enero / Abril / Julio / Octubre
Inversiones: 14 (7 adquisiciones y 7 prestamos en 9 Estados de USA)
Valor estimado a costo de la inversión: US$90MM
130 inversionistas de USA y México donde el Equipo de Administración o General Partner tiene +8% de capital propio invertido
¿Qué viene para el segundo fondo?
Fecha de primer cierre: 30/abril/2024
Monto de primer cierre: US$20MM
Monto Total: US$100MM
Duración del fondo: 10 años, con un periodo de 3 años de apertura
Cash on Cash esperado: +12.0% en dólares
Deuda: 0
TIR esperada a vencimiento: (18% - 20%) en dólares
Distribución: trimestral cada Enero / Abril / Julio / Octubre con opción de reinversión durante los primeros 3 años de apertura
Compromiso mínimo del equipo de Administración o General Partner: 5.0%
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Frase del dia
"Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it ... he who doesn't ... pays it.”
- Albert Einstein